Stock Options Cfa

Stock Grants vs. Stock Options Travailler de longues heures pour une grande entreprise est difficile, sans aucun doute. Il a cependant ses avantages. Les grandes entreprises souvent jeté dans les options d'achat d'actions et des subventions pour adoucir l'accord et de motiver ses employés à maintenir le dur labeur. Ces formes de rémunération alignent les priorités des travailleurs sur celles de la société et accroissent la valeur pour les actionnaires. Les options et les subventions, cependant, sont très différents les uns des autres. Si vous avez le choix entre les deux, il est utile de savoir quelles sont ces différences. Subventions d'actions Une subvention d'actions survient lorsqu'un employeur paie une partie ou la totalité de la rémunération d'un employé sous la forme d'actions de la société. Cela signifie un peu moins d'argent dans votre poche au début, mais la bonne nouvelle est qu'il signifie généralement que l'entreprise investit dans votre avenir et souhaite vous employer pendant de nombreuses années à venir. Dans la plupart des cas, le stock est restreint pour l'employé. Bien que la salariée soit la propriétaire légale de ces actions, elle ne peut les vendre tant que les restrictions n'ont pas été levées, alors que les actions seraient investies. ABC Company peut attribuer ses 10 000 actions CFO, par exemple, qui seront acquises en deux ans. Au cours de ces deux premières années, l'employé peut transférer ces actions à tout courtier pour la garde, mais ne peut pas les vendre. Stock Options Vous pouvez passer toute une vie à étudier tous les types d'options d'achat d'actions. Cependant, le type que les entreprises accordent à leurs employés est toujours une option quotcall conventionnelle. Il donne à l'employé le droit mais pas l'obligation d'acheter le stock de la société à un prix prédéterminé. Si, par exemple, le stock se négocie à 10 aujourd'hui et que les options, qui seront acquises en deux ans, permettent au travailleur d'acheter chaque stock à 12, l'employé n'utilisera les options que si les actions se négocient pendant plus de 12 Marché boursier lorsqu'elles sont acquises. Si les actions valent moins, il est moins coûteux d'acheter le même stock via un courtier régulier. Similitudes Les options d'achat d'actions et les subventions sont censés motiver l'employé à rentrer chez lui plus tard, travailler plus dur et aider les actions de l'entreprise apprécient. C'est à l'avantage des employés, car plus les actions des entreprises valent, plus l'employé est à gagner. Les deux formes de compensation découragent également l'employé de quitter le travail jusqu'à ce que les stocks ou les options acquérir, comme l'acquisition est généralement subordonnée à la poursuite de l'emploi. Subventions d'actions ou d'options permettent également aux entreprises de reporter une partie de la compensation. Habituellement, aucune dépense de caisse n'est nécessaire jusqu'à ce que le stock ou l'option vestes, ce qui est un avantage important pour les entreprises en croissance. Un autre avantage est les subventions de stock et les options de coût de l'entreprise plus lorsque le prix des actions est élevé, et relativement moins quand le prix des actions est faible. C'est parce que la valeur totale d'un ensemble d'options ainsi que la subvention d'actions est liée au prix de l'action. Par conséquent, les obligations de paiement des employeurs reflètent leur succès financier. Différences Les options sont des affaires risquées, elles offrent des gains potentiels plus importants, mais si les choses vont aigre, ils peuvent ne pas valoir rien du tout. Une option d'achat d'actions permettant au détenteur d'acheter chaque action à 12 ans ne vaut rien si le prix de marché des actions est de 12, d'une valeur de 1 lorsque le stock grimpe à 13 et de 2 lorsque le cours d'actions atteint 14. Le prix des actions peut considérablement modifier la valeur totale du paquet. La valeur nette d'une subvention d'actions, cependant, est beaucoup plus stable et ne diminuera pas à zéro à moins que l'entreprise ferme ses activités. Pour équilibrer le profil de risque et de récompense du régime de rémunération, l'employeur peut attribuer certaines options ainsi que certains stocks. Références A propos de l'auteur Hunkar Ozyasar est l'ancien stratège d'obligations à haut rendement pour Deutsche Bank. Il a été cité dans des publications incluant 34Financial Times34 et le 34Wall Street Journal.34 Son livre, 34Quand la gestion du temps échoue, 34 est publié dans 12 pays alors qu'Ozyasars financent des articles sont présentés sur Nikkei, Une option d'achat d'actions est un privilège vendu par une partie à une autre, qui donne à l'acheteur le droit, mais pas l'obligation, d'acheter ou de vendre une Stock à un prix convenu dans un certain laps de temps. Options américaines. Qui constituent la plupart des options d'achat d'actions cotées en bourse, peuvent être exercées à tout moment entre la date d'achat et la date d'expiration de l'option. D'autre part, les options européennes. Également appelées options sur actions au Royaume-Uni, sont légèrement moins courantes et ne peuvent être échangées qu'à la date d'expiration. Chargement du lecteur. RISQUE D'OPTION D'ACTIONS Le contrat d'options d'achat d'actions est conclu entre deux parties consentantes, et les options représentent normalement 100 actions d'un sous-jacent. Options de vente et d'achat Une option d'achat d'actions est considérée comme un appel lorsque l'acheteur conclut un contrat d'achat d'actions à un prix spécifique à une date précise. Une option est considérée comme un put lorsque l'acheteur d'option prend un contrat pour vendre un stock à un prix convenu au cours d'une date spécifique ou avant. L'idée est que l'acheteur d'une option d'achat croit que l'action sous-jacente va augmenter, alors que le vendeur de l'option pense autrement. Le titulaire d'option a l'avantage d'acheter le stock à un escompte de sa valeur de marché actuelle si le prix des actions augmente avant l'expiration. Si, toutefois, l'acheteur croit qu'un stock va diminuer en valeur, il conclut un contrat d'option de vente qui lui donne le droit de vendre le stock à une date ultérieure. Si le stock sous-jacent perd de la valeur avant l'expiration, le titulaire d'option est en mesure de le vendre pour une prime à partir de la valeur de marché actuelle. Le prix d'exercice d'une option est ce qui dicte sa valeur ou non. Le prix d'exercice est le prix prédéterminé auquel l'action sous-jacente peut être achetée ou vendue. Les titulaires d'options d'achat bénéficient lorsque le prix d'exercice est inférieur à la valeur marchande actuelle. Les détenteurs d'options de vente bénéficient lorsque le prix d'exercice est supérieur à la valeur de marché actuelle. Options d'achat d'actions pour les employés Les options d'achat d'actions pour les employés sont semblables aux options d'achat ou de vente, avec quelques différences clés. Les options d'achat d'actions des employés sont normalement acquises plutôt que d'avoir un échéancier déterminé. Cela signifie qu'un employé doit rester employé pendant une période définie avant de se mériter le droit d'acheter ses options. Il ya aussi un prix de subvention qui prend la place d'un prix d'exercice, qui représente la valeur marchande actuelle au moment où l'employé reçoit les options.